9. Majetková a kapitálová struktura

Struktura zdrojů, z nichž majetek podniku vznikl.

V účetnictví zdroje financování označujeme jako pasiva.

 

Velikost podnikového kapitálu závisí na

• velikosti podniku
• stupni mechanizace, automatizace
• rychlosti obratu kapitálu
• organizaci odbytu

 

Rozdělení zdrojů

 

• Vlastní
• Cizí

- je dluh, který musí podnikatel po určité době svému věřiteli zaplatit

(dlouhodobý - nad 1 rok splatný)

- musíme za něj zaplatit úroky nebo výdaje spojené s jeho získáním

 

VLASTNÍ ZDROJE

• Základní kapitál
• Kapitálové fondy
• Fondy ze zisku
• Nerozdělený zisk

 

Základní kapitál

- Peněžité i nepeněžité vklady zakladatelů při vzniku podniku, u k.s. a s.r.o. se vytváří povinně, u a.s. vzniká kapitál vydáním akcií

Kapitálové fondy

- Vytvářejí se zpravidla z peněžních vkladů společníků při založení podniku, případně při zvyšování ZK v průběhu jeho činnosti, u a.s. je to především emisní ážio (rozdíl mezi tržní a nominální cenou akcie)

Fondy ze zisku

- účelové fondy, vytvářejí se ze zákona (např. rezervní fond) nebo stanovami společnosti (fond kulturních a sociálních potřeb)

Nerozdělený zisk

- část zisku po odvodu daní, která zůstává v podniku, tvoří ho čistý zisk běžného období, nerozdělený zisk minulých let (slouží k dalšímu podnikání)

 

CIZÍ ZDROJE

• Zákonné rezervy
• Závazky vůči zaměstnancům
• Závazky vůči státu a institucím sociálního zabezpečení a zdravotního pojištění
• Dodavatelský úvěr
• Zálohy odběratelů
• Bankovní úvěry

 

Zákonné rezervy

- Zákonem uznávaná rezerva k předem určenému účelu budoucího použití. Tvoří se sice z vlastních peněz, ale nedaní se a je to jakoby půjčka od státu.

Závazky vůči zaměstnancům

- Firma je trvale v dlužnickém stavu vůči zaměstnancům, protože ti pracují, vytvářejí firmě hodnoty, ale mzdu dostanou až s měsíčním zpožděním.

- Krátkodobý zdroj pro financování oběžného kapitálu.

Závazky vůči státu a institucím sociálního zabezpečení a zdravotního pojištění

- Státu se platí DPH (platí se jednou za 3 měsíce) a daň z příjmů (platí se 1 za rok)

- Zdravotní pojištění a zabezpečení se platí měsíčně

Dodavatelský úvěr

- Dodavatel umožní odběrateli uhradit fakturu za zboží s určitou dobou splatnosti

- Poskytnutí delší doby splatnosti se využívá v konkurenčním boji firem

Zálohy odběratelů

- Zdroj bezúročného financování. Tzn., že odběratel při objednání práce nebo zboží uhradí dopředu zálohu (může to být i 100%)

- Je to krátkodobý zdroj

- Riziko pro odběratele spočívá v tom, že firma může krachovat a záloha propadne

Bankovní úvěry

- Úrok je cena půjčky

 

SPECIFICKÉ FORMY KAPITÁLU

• Forfaiting

• odkoupení dlouh. pohledávek forfaitingovou společností, která vymáhá peněžní prostředky na odběrateli

 

•  Leasing

-           finanční - dlouh. nájem, nájemce hradí částky a po splacení zůstává předmět nájemci

• operativní - pronajímatel je stále vlastníkem - nese rizika a po uplynutí lhůty se mu předmět vrací

 

•  Dotace (nad 1 rok)

-           přímý dar od státu, obce nebo jiných subjektů, nejčastěji ve finanční podobě

 

DŮVODY POUŽITÍ CK

• Podnikatel nemá potřebný vlastní kapitál nezbytný k založení podniku
• Podnikatel nemá potřebný kapitál v době, kdy ho potřebuje
• Cizí kapitál je obvykle levnější než vlastní
• Použitím CK nevznikají jeho poskytovateli žádná práva k řízení podniku

 

 

 

NEVÝHODY POUŽITÍ CK

• CK zvyšuje zadluženost podniku, snižuje finanční  stabilitu
• Vysoký podíl CK omezuje jednání managementu, které musí být přizpůsobeno věřitelům
• Každý dluh je dražší a je obtížnější ho získat, protože potencionální věřitelé se obávají o svůj kapitál v případě likvidace vysoce zadluženého podniku

 

Poměr mezi CK a VK závisí na

• Odvětví (v průmyslových podnicích převládá VK, u obchodních je poměr 50:50, u peněžních převládá CK)
• Struktuře majetku
• Postoje podnikatele
• Výnosnosti podniku, stabilitě tržeb a zisku
• Úrokové míře bank

 

MAJETKOVÁ STRUKTURA PODNIKU

 

= podíl jednotlivých položek aktiv na celkovém majetku

 

• majetek nám udává konkrétní složení prostředků podniku
• výkaz o majetku a jeho zdrojích = rozvaha podniku
  • aktiva (majetek)= pasiva (kapitál-zdroj)à bilanční princip: bilanční rovnice

Majetek podniku:

• = souhrn všech věcí, peněz, pohledávek a jiných majetkových hodnot, které patří podnikateli a slouží k jeho podnikání

 

1.         Dlouhodobý

a)         Hmotný

b)         Nehmotný

c)         Finanční

2.         Oběžný

a)         Zásoby

b)         Peněžní forma

 

DLOUHODOBÝ MAJETEK

a)         Hmotný (dopravní prostředky, budovy, stroje, pozemky)

-           Jeho pořizovací cena min. 40 000,-

-           Životnost min. 1 rok

-           Odepisuje se

            o          Movitý

            o          Nemovitý (pozemek, budova nebo stavba pevným základem spojená se zemí)

b)         Nehmotný (výrobní postupy, licence, softwary, autorská práva, firemní značka)

-           Cena min. 60 000,-

-           Doba používání více jak 1 rok

-           Odepisuje se

c)         Finanční (investice)

-           (peníze, CP, půjčky poskytnuté jiným podnikatelům; umělecké předměty)

-           Firma investuje, chce-li uložit své volné finanční prostředky

-           Doba používání více jak 1 rok

-           Neodepisuje se

 

OBĚŽNÝ MAJETEK

a) zásoby

• materiál (suroviny)
• polotovary
• hotové výrobky (jsou na skladě a připravené k prodeji)
• zboží (výrobek určený k prodeji)
• zvířata (uplatňují se v zemědělském odvětví)

 

b) peněžní forma

• pokladna
• na bankovních účtech
• ceniny
• krátkodobé CP
• pohledávky

 

Majetková struktura nám ovlivňuje likviditu podniku:

 

• LIKVIDNOST = schopnost jednotlivých aktiv (majetkových složek podniku) přeměnit se rychle na peněžní prostředky
  • Pozn. (dlouhodobý majetek – nejnižší likvidnost)
• LIKVIDITA PODNIKU = míra schopnosti podniku uhradit své závazky „v brzké budoucnosti“ (schopnost podniku splatit své dluhy)à relativní vyjádření likvidnosti

 

Rozvaha podniku = výkaz → písemný přehled o majetku a zdrojích jeho krytí (údaje jsou platné k danému okamžiku →  rozvahovému dni)

 

Druhy:

• zahajovací rozvaha – při založení podniku
• počáteční rozvaha – na začátku účetního období,…
• konečná rozvaha – sestavena ke konci účetního období
• mimořádná rozvaha – při zvláštních příležitostech (při rozdělení podniku, fúzi atd.)

 

Konečná rozvaha s výkazem zisku a ztráty tvoří roční závěrku.

 

 

ROZVAHA

 

 

AKTIVA	PASIVA
Pohledávky za upsaný ZK  Fixní  aktiva     Hmotný     Nehmotný     Finanční  Oběžná aktiva     Zásoby     Dlouhodobé pohledávky     Krátkodobé pohledávky     Finanční majetek  Ostatní aktiva -    Přechodné účty aktiv	Vlastní zdroje     ZK     Kapitálové fondy     Fondy ze zisku     HV  Cizí zdroje     Rezervy     Krátkodobé závazky     Dlouhodobé závazky     Bankovní úvěry  Ostatní pasiva -    Přechodné účty pasiv

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

VLIV HOSPODÁŘSKÝCH OPERACÍ NA ROZVAHU

1. změny pouze v aktivech – (např. převod z peněz z pokladny na BÚ) - A / + A

 

2. změny pouze v pasivech – (např. úhrada faktury z bankovního úvěru) - P/ + P

 

3. nárůst na obou stranách rozvahy – (např. fa za nakoupený materiál) + A / + P

 

4. úbytek na obou stranách rozvahy (např. úhrada faktury v hotovosti) - A / - P

 

ZPŮSOBY POŘÍZENÍ DLOUHODOBÉHO MAJETKU

1)         nákup

2)         vlastní výroba

3)         darování

4)         sponzorské dary

5)         převod z osobního majetku podnikatele

6)         vklad majetku společníky

7)         finanční leasing

 

EVIDENCE DM

V DM je uloženo mnoho peněz a slouží firmě mnoho let, proto je třeba důkladně ho evidovat

Evidence slouží pro:

1.         Inventarizaci – kontrola majetku

2.         Odepisování majetku – účetnictví a daně

3.         Přehled o finanční hodnotě firmy – pro případ prodeje, pro získání úvěru

4.         Úhrady škod pojišťovnou

 

 

 

REPRODUKCE DM

·           Prostá – jeden stroj nahrazen druhým

·           Rozšířená – nahrazení strojem s vyšším výkonem

·           Zúžená – nahrazení strojem s nižším výkonem

 

OCEŇOVÁNÍ MAJETKU

 

a) dlouhodobý majetek

 

• historickou cenou, která je aplikovatelná již při nabytí majetku a má formu
  • pořizovací ceny
  • reprodukční pořizovací ceny
  • vlastních nákladů
  • nominální hodnota

 

1. Majetek oceňovaný pořizovací cenou

 

• Lze pořizovat různými způsoby, nejčastěji koupí
• pořizovací cena = cena pořízení + náklady s pořízením související
• náklady s pořízením související např.
  • náklady na přípravu a zabezpečení investic do doby uvedené pořizované investice do užívání
  • průzkumné, geologické, geodetické a projektové práce
  • provize makléřům, poradcům při nákupu dlouhodobých CP

2. Majetek oceňovaný reprodukční pořizovací cenou

• U majetku pořízeného jinak než za úplatu, např.
• darování
• vytvořený vlastní činností
• bezúplatně nabytý (z finančního leasingu)
• majetek nově zjištěný (inventarizační přebytek)
• Ocenění vyjadřuje hodnotu majetku v době, kdy se o něm účtuje
• Cenu nejlépe vystihuje odhad soudního znalce

 

3. Majetek oceňovaný cenou na úrovni vlastních nákladů

• pokud byl majetek pořízen nebo vyroben ve vlastní režii (přímé a nepřímé náklady bezprostředně související s vytvořením dlouhodobého majetku nebo se může jednat o zásoby vlastní výroby – nedokončené výrobky, polotovary atd.)

 

4. Nominální hodnotou

- používá se u peněžních prostředků, pohledávek a cenin (poštovní známky, kolky, telefonní karty, stravenky, dálniční známky atd.)

 

b) Zásoby

 

1. průměrnými cenami – cena se zjistí jako aritmetický průměr z pořizovacích cen všech dodávek

2. metodou FIFO – vychází z předpokladu, že dodávka, která do skladu první přišla jako první ze skladu odchází.

3. metodou LIFO – vychází z předpokladu, že nejdříve se spotřebuje poslední dodávka. Podle našich daňových a účetních předpisů se nesmí používat.

 

Odpisy dlouhodobého majetku

• Odpis je peněžní částka vyjadřující opotřebení DHM za kalendářní rok
• Odpisy jsou nákladem podniku
• Úhrn odpisů za celou dobu používání DHM představuje oprávky

 

Opotřebení investičního majetku

a) Fyzické – majetek se používáním ničí, např. rezaví

b) Morální – znehodnocení v důsledku dokonalejších a výkonnějších prostředků

 

Odpisy:

 

a)         Účetní - mají odpovídat skutečnému opotřebení DHM, s jeho pomocí podnik dosáhne dobrého přehledu o skutečné výši majetku firmy, sazby odpisů si stanoví podnik sám v odpisovém plánu

 

b)        Daňové – vypočítávají se podle zákona o daních z příjmů, tento zákon stanoví pravidla pro výpočet odpisů, cílem je snížit daňový základ

 

ÚČETNÍ, DAŇOVÉ

 

a) Rovnoměrný (lineární) odpis – odpisy jsou ve všech letech stejné

 

b) Zrychlený (degresivní) odpis – odpisy jsou v 1. roce vysoké a postupně se snižují, tento způsob odepisování sleduje snížení rizika morálního opotřebení a podněcuje modernizaci výrobního zařízení

 

ÚČETNÍ ODEPISOVÁNÍ

 

• RO = roční odpis
• VC = vstupní cena
• odpisová sazba (daná tabulkou podnikem)

 

DAŇOVÉ ODEPISOVÁNÍ

 

Rovnoměrné:

 

Odpisová skupina	V prvním roce	V dalších letech
1	20	40
1a	14,2	28,6
2	11	22,25
3	5,5	10,5
4	2,15	5,15
5	1,4	3,4
6	1,02	2,02

 

 

Zrychlené:

 

 

Odpisová skupina	V prvním roce	V dalších letech
1	3	4
1a	4	5
2	5	6
3	10	11
4	20	21
5	30	31
6	50	51

 

Vzorečky pro zrychlený odpis

• Pro 1. rok:
• Koeficient  - tabulka
• VC – vstupní cena

 

• Pro další roky:
• r = roky, po které se majetek odepisoval

• ZC = zůstatková cena
• Koeficient - tabulka

 

ZAŘAZENÍ MAJETKU DO ODPISOVÝCH SKUPIN

- příloha č. 1 zákony o daních z příjmů

 

 

Odpisová skupina	Minimální doba	Příklady
	odepisování
1	3 roky	kancelářské stroje, počítače, televizní kamery
1a	4	osobní  a dodávkové automobily
2	5	nákladní auta, rozhlasové a televizní přijímače
3	10	klimatizace, jeřáby, kotle ústředního topení
4	20	budovy ze dřeva a plastů, oplocení budov
5	30	výrobní budovy, silnice, mosty, tunely
6	50	hotely, obchodní domy, školy